p2p lending
júl.
31
2015

Leáldozott a hagyományos bankoknak?

Új világ köszönthet a hagyományos bankokra, a következő években ugyanis a hitelezés alapvető átalakuláson mehet keresztül. E mögött pedig nem csak a világválság utáni időkben megszigorított banki hitelezés, hanem egy innovatív rendszer, az úgynevezett P2P hitelezés (más néven közösségi hitelezés) felemelkedése állhat. Ebben a rendszerben már nincs szükség bankokra, talán éppen emiatt sokkal olcsóbb és gyorsabb is a kölcsönhöz jutás. És éppen ez az, ami a pénzintézeteket is egyre nagyobb kihívások elé állítja. A Morgan Stanley is alaposan megvizsgálta a témát, lássuk, milyen jövőt jósol a közösségi hitelezésnek az amerikai óriásvállalat!

Manapság, ha kisebb összegű kölcsönre lenne szükségünk, a barátokon és a családtagokon kívül a hagyományos bankok juthatnak eszünkbe, mint a szükséges pénz forrásai. Ez a helyzet alapvetően változhat meg a Morgan Stanley közelmúltban kiadott elemzése szerint. A nem is olyan távoli jövőben ugyanis hasonló esetben nem kell mást tennünk, mint megnyomni néhány gombot egy mobilalkalmazáson és perceken belül rendelkezésünkre is állhat a pénz. Sőt, ez olyannyira nem science fiction, hogy a világ számos részén már napjainkban is egyre nagyobb népszerűségnek örvend ez a rendszer, vagyis az úgy nevezett Peer-to-Peer (P2P) hitelezés. (A P2P szolgáltatók olyan rendszerek, amelyeken a hitelezőket és a hitelek felvevőit közvetlenül összekapcsolják, ezért cserébe pedig a hitelösszeg valamekkora hányadát kezelési költségként levonják.)

Ezt a rendszert kimondottan a ma embereinek találták ki – eleinte kimondottan a huszonéves korosztályra épült –, ahol mind a gyorsan pénzre vágyók, mind pedig a hitelezők jól járhatnak. Sokan éppen ezért a hagyományos bankolás végét látták már ebben, ez lehet az oka annak, hogy egyre nagyobb számban jelennek meg intézményi befektetők és nagy bankok is a P2P hitelezés piacán.

A világ minden pontján terjed

A ma már „marketplace lending”-nek vagy közösségi hitelezésnek is nevezett üzletág őrületes sebességgel terjed. Az Egyesült Államokban 2010 óta minden évben megduplázódott az ilyen módon folyósított hitelek összege. De mindez globálisan is elmondható, Ausztráliában, Kínában és az Egyesült Királyságban is hasonló tempóban halad a növekedés. Ez pedig oda vezethet, hogy 2020-ra már 150-490 milliárd dollárnyi hitelt helyeznek ki közösségi hitelezésen keresztül világszinten.

Forrás: Morgan Stanley

Forrás: Morgan Stanley

A válságból született

A világgazdasági válság kellett ahhoz, hogy a hasonló újítások teret nyerhessenek. A nagy veszteségek hatására ugyanis a bankok visszafogták a kockázatosabb lakossági és kisvállalati hiteleket, tehát akinek szüksége volt rá, nehezebben jutott hitelhez. Ezzel párhuzamosan viszont a megtakarítók egyre alacsonyabb kamatokkal szembesültek a bankokban (2008-2009-ben az USA és az EU központi bankja is nulla közelébe vágta az alapkamatot), így egyre nyitottabbak lettek arra, hogy ezek helyett más szereplőknek „adják kölcsön”  pénzüket kamatért cserébe.

De ez még nem lett volna elegendő, ha eközben a technológiai elvárások nem teljesültek volna azokhoz a platformokhoz, amelyeken keresztül a hitelezési döntés már gyorsan meghozható. Mivel azonban ez a feltétel is teljesült, éppen a hitel elfogadásának és a kifizetésnek a jelentős felgyorsulása vált a P2P hitelezés egyik legfőbb vonzerejévé.

A jövő még kérdéses

A közösségi hitelezők számára a törvényi környezet viszont továbbra is nagy kérdés. A pénzügyi törvényhozók ugyanis folyamatosan követik és próbálják szabályozni a legújabb vívmányokat. De talán ennél is fontosabb, hogyan is fog teljesíteni ez a technológia egy gazdasági visszaesés során. Az amerikai alapkamat emelése egyrészről más eszközosztályok felé fordíthatja a befektetőket, emellett pedig a hitelek utáni kereslet visszaesését is okozhatja.

Forrás: Morgan Stanley

Forrás: Morgan Stanley

Nem mindenhol egyforma

Ugyanaz a hullám, amivel a közösségi hitelezés felfutott az USA-ban, globálisan is elterjedt, bár régióról régióra sok különbséget találhatunk. Kínában például online és offline módon is működik a rendszer, és több mint 1500 platformja létezik ennek. Az ázsiai országban viszont a szolgáltatókat nem ismerik el törvényes pénzügyi intézményként és nincs is hozzáférésük a kínai központi bank hitelreferencia adatbázisához. Éppen ezért a nem teljesítések aránya kiemelkedően magas, és ugyanez igaz a kétszámjegyűre rúgó kamatlábakra is.

Európában az Egyesült Királyságban a legelterjedtebb a rendszer: 2014-ben a kontinens P2P hitelezésének 80%-a a szigetországban folyt. Érdekesség, hogy a brit közösségi hitelesek sok esetben már rendelkeznek bankok által elfogadott hitelkérelemmel, viszont a jobb kamatok és a gyorsabb végrehajtás miatt ebbe az irányba fordulnak inkább.

Bár a P2P hitelezők a pénzügyi világ széléről indultak, ahogy folyamatosan formálják a hitelezés folyamatáról alkotott képet, és ahogy egyre nagyobb intézmények és nagybankok is bekerülnek ebbe a világba, hamarosan könnyen a szektor középpontjában találhatják magukat. Ezzel pedig a hitelesek fognak a legjobban járni.