Így tehet szert közel 3 millió forintra ingyen, ha babát vár a következő 3 évben – kiegészítés az első cikkhez

Egy olvasói levél hívta fel az előző cikkemben egy hibára a figyelmemet. Szerencsére könnyen orvosolható és a konstrukció nyereségébe csak minimálisan szól bele.

Az előző cikkben azt feltételeztem, hogy a gyerek születését követő 3. év után csak az állami kezességvállalást kell fizetnünk a következő két évben. Azonban, ha nem születik egy második gyerekünk időközben (ideális esetben a hitel 2. és 3. év vége között), akkor a 3. év után az éves 0,5%-os állami garanciavállaláson túl további havi 41,666 ft-nyi tőketörlesztést is kell fizetnünk. Sajnos ennél a hitelnél nem lehetséges a hitel lejáratkori egyben törlesztése.

Tehát a 4. évben 12*41,666 (tőketörlesztés) + 12*4166 (állami kezességvállalás) = 550,000 forintot kell befizetnünk a bankba, az 5. évben pedig 12*41,666 + 12*3958 = 547,500 forintot. Mindkét évben a befizetésekből fél-fél millió forint a tőketörlesztés része. Azért kevesebb az 5. év állami kezességvállalási díja, hiszen ott már csak 9,500,000 forint a hiteltartozásunk. Azzal most nem kalkulálok, hogy a tőke havonta csökken, ez minimális különbséget okoz.

Itt tehát két megoldásunk lehet:

  1. Ott, ahol megoldható más forrásból az éves 550,000 illetve 547,500 forint törlesztése a konstrukció semmit sem változik. A nyereség is azonos marad.
  2. Ahol nem áll rendelkezésre ez az összeg, szerencsére ott sem annyira bonyolult a megoldás:

A  3. és a 4. év végén egyszerűen vegyünk ki 550,000, illetve 547,500 forintot, amiből a következő évben meg tudjuk oldani a törlesztést. Arra kell figyelnünk, hogy a Magyar Állampapír Pluszból évente egyszer, éppen a fordulónapját követő 5 munkanapban, tudunk kivenni díjmentesen bármekkora összeget. Vagyis éppen azon hét évfordulóján kell kivegyük belőle a szükséges összeget, amikor anno befektettük azt (ez persze azt is jelenti, hogy egy hónapnyi hiteltörlesztést jó eséllyel elő kell finanszírozunk vagy pár napi késéssel törlesztjük). Ezáltal persze a 3. év végén 550.000 forinttal a 4. év végén 547,500 forinttal csökken az állampapírba fektetett tőkénk.

Ha ezt a megoldás választjuk, akkor az 5. év végére 11,539,572 forintunk lesz állampapírba fektetve, viszont a hiteltartozásunk már csak 9.000.000 forint lesz (hiszen a 4. és 5. évben fél-fél millió forintot már törlesztettünk).

Ha ekkor eladjuk az állampapírt (figyelve arra, hogy az 5. évfordulóját követő 5 munkanapban tegyük ezt meg díjmentesen) akkor 11,539,572 – 9,000,000 = 2,539,572 forintunk marad szabadon felhasználható vagyonként.

Ezzel gyakorlatilag egy tiszta arbitrázst valósítottunk meg. Semmilyen külső tőke nem kell ahhoz (leszámítva a kétszer egy hónapnyi előfinanszírozást), hogy kockázatmentesen valamivel több, mint 2,5 millió forintot keressünk.

Ahogy a sikeres portfóliókezelés egyik kulcsa a kiemelkedően jó ügyfélkör, úgy azt gondolom a magas színvonalú blogíráshoz pedig elengedhetetlen a jó blog olvasói kör. Külön köszönöm tehát a pontosító olvasói kérdést. Ettől lehetett igazán jó ez a cikk.