Már pluszban az alapok többsége

Ha valaki egy évvel ezelőtt, a TBSZ hosszabbítások és a karácsonyi készülődések közepette azt mondja nekem, hogy jövőre szinte egész tavasszal és ősszel kötelezően home office-ban fogok dolgozni, hogy szinte az egész világot úgy lezárják majd, hogy majdnem teljesen megszűnnek az utazási lehetőségek, hogy este 8 után kijárási tilalom lesz, hogy még itt Európában, sőt, a közvetlen környezetemben is sok ember fog súlyosan megbetegedni vagy meghalni egy még nem is ismert vírus miatt, akkor azt egyáltalán nem vettem volna komolyan és nagyon csodálkoztam volna, hogy mégis hogy mer ilyen őrült kitalációval feltartani engem és egyben lejáratni saját magát előttem.

Pedig megtörtént és történik most is, nem álmodjuk ezt az egészet.

Aki aktív tőkepiaci befektető, az befektetői élete során többször is átéli a fentiekhez hasonló (na jó, ennyire azért nem) „őrült” sztorikat, hiszen kisebb-nagyobb meglepetésekkel folyamatosan(!) tele van világ, a kérdés számukra sokkal inkább az, hogy épp nyernek-e, vagy veszítenek-e (és mekkorát) rajtuk.

Persze befektető és befektető között is óriási különbség van, hiszen vannak például a gyakorlott amatőrök, akik egészen más utat járnak be, mint azok, akiknek ez a munkájuk. Tapasztalataim szerint előbbiek általában azt gondolják, hogy utóbbiak előnyben vannak velük szemben, és hogy ez megjelenik nagymértékű sikerességben is.

Megnéztem a bamosz.hu oldalán, hogy a profik (szigorúan szabályozott törvényi kereteik között) mire jutottak idén, azaz a hazai befektetési alapok év elejétől számított hozamai hogyan állnak december 10-i állapot alapján, mennyire látszik a hozamokban a vírusválság.

Az adott befektetési politikájú alapok darabszáma bamosz YTD hozama szerint:

-20% -10% -5% <0% 0%< 5% 10% 20% 30% 50%
Abszolút hozamú 6 15 19 47 126 61 25 5 0 0
Részvény 3 23 48 76 99 85 58 24 9 3
Vegyes dinamikus 0 1 1 3 32 11 3 1 1 0
Vegyes kiegyensúlyozott 0 0 2 17 49 18 4 1 1 1
Vegyes óvatos 0 0 0 7 29 1 0 0 0 0
Összesen: 9 39 70 150 335 176 90 31 11 4

(Megjegyzés: az egyes alapok külön sorozatait külön vettem figyelembe, és nem szűrtem ki az év közben pl. júniusban indult alapokat.)

A számok azt mutatják, hogy hiába volt minden idők egyik legnagyobb és leggyorsabb piaci visszaesése az első negyedévben, az alapok többsége (335 db) már év eleji értéke fölött van.

Még a visszaesés által leginkább érintett részvényalapok esetében is 99 alap értéke magasabb most (12/10), mint év elején, igaz 76 alap még mindig mínuszban van idén, de utóbbiból 28 alap (76-48=28) már csak alig 5 százalék mínuszban van, ugyanakkor 24 alap 20 százaléknál nagyobb hozamot ért el eddig egy ilyen évben.

A népszerű abszolút hozamú alapok esetében még sikeresebbek voltak a profik, hiszen 126 alap van nulla fölött, és csak 47 alap nulla alatt, a 47 alapból 6 alap vesztesége sajnos még mindig 20 százalék feletti, 5 alapnak viszont már 20 százalék feletti a hozama.

A szintén népszerű vegyes dinamikus befektetési politikájú alapoknál már csak 3 darab van nulla alatt, a kiegyensúlyozottaknál 17, az óvatosak közül pedig 7 mínuszos már csak.

Magam részéről remélem, az év végig hátralevő időszakban már nem lesz nagy változás.